2007年10月13日土曜日

IEVとEFAの比較

IEV(iShares S&P EUROPE 350 Index)とEFA(iShares MSCI EAFE Index Fund)が楽天証券で購入可能です、EFAは日本株も含まれているため、個人的にはヨーロッパのみの指数に連動するETFが欲しいと考えていました。

IEVとEFAの比較です
http://finance.yahoo.com/charts#chart12:symbol=iev;range=1y;compare=efa;charttype=line;crosshair=on;logscale=on;source=undefined

IEVがEFAを若干上回っていますが、殆ど同じ動きをしています

バリュエーションですが
IEV :Price/Earnings 15.14 、Price/Book 3.32 PER×PBR 50.26
EFA :Price/Earnings 17.23 、Price/Book 3.33 PER×PBR 57.37
となっています

基本的な情報としては
IEV:http://www.etfconnect.com/select/fundpages/etf_funds.asp?MFID=44557
EFA:http://www.etfconnect.com/select/fundpages/etf_funds.asp?MFID=76693

結果、
IEV:指数としてヨーロッパのみに連動する、バリュエーションがEFAより割安である、過去のパフォーマンスはEFAよりも若干良い
EFA:指数として幅広い銘柄を含んでいる、信託(管理)報酬が割安である、IEVと殆ど同じ動きをする

以上です、ヨーロッパ連動のETFは欲しいですが、EFAとIEVは似た動きをすること、EFAの方が信託報酬が年率0.35%(IEVは年率0.60%)と割安であること、現在新しいETFがどんどん発売されていることを考え、一先ずはEFAを今後も利用しようと思います。

今後の希望としては、ヨーロッパの幅広い銘柄、バリュー指数、小型株指数に連動したETFが発売されることを期待しています(野村證券等では取り扱いがあるようですが、コストの面で利用はしていません)