2009年1月19日月曜日

日本株高配当銘柄~WisdomTree Japan Total Dividend Fund (DXJ)~

日本株投資に当たりバリュー銘柄もしくは高配当銘柄にするかで悩んでいる。

バリュー銘柄・・・低いPBR
高配当銘柄 ・・・高配当

であり、バリュー銘柄が高配当銘柄になることがあるが両者の定義は一致しているわけではない、また長期で見ると高配当銘柄のパフォーマンスも捨てがたいため、ボロいバリュー銘柄をトレードするよりも優良な高配当銘柄に長期投資するのも良いのではないかと考えている。

そこで、高配当銘柄を選択する基準としてWisdomTree Japan Total Dividend Fund (DXJ)を参考にするのも面白いと思い少し調べてみた。

気になった銘柄として
4. Takeda Pharmaceutical Co Ltd (4502) JP 2.43
19. ASTELLAS PHARMA INC (4503) JP 0.89
23. KAO CORPORATION (4452) JP 0.77

などがある、明らかにバリュー銘柄ではなくPBRも多少高いが、薬品・生活必需品系であり高配当を継続し一定の成長が可能であれば長期投資が報われる可能性も高いと考えられる。

バリュー銘柄≠高配当銘柄であり、現在のように市場が冷えているときは優良高配当に投資する誘惑も捨てがたいため大いに迷っている。



Holdings As of 1/16/2009
Name Country Code Weight
1. Toyota Motor Corp (7203) JP 6.32
2. NTT DOCOMO INC (9437) JP 5.54
3. NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (9432) JP 3.63
4. Takeda Pharmaceutical Co Ltd (4502) JP 2.43
5. HONDA MOTOR COMPANY (7267) JP 2.15
6. Tokyo Electric Power Co Inc/Th (9501) JP 1.75
7. MITSUBISHI TOKYO FINANCIAL GROUP INC. (8306) JP 1.61
8. KANSAI ELECTRIC POWER CO INC/T (9503) JP 1.51
9. CANON INCORPORATED (7751) JP 1.50
10. Nissan Motor Co Ltd (7201) JP 1.32
11. MIZUHO FINANCIAL GROUP INC (8411) JP 1.17
12. NIPPON STEEL COMPANY (5401) JP 1.00
13. PANASONIC CORPORATION (6752) JP 0.98
14. MITSUBISHI CORPORATION (8058) JP 0.97
15. Seven & I Holdings Co Ltd (3382) JP 0.94
16. SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC. (8316) JP 0.93
17. JFE HOLDINGS INC (5411) JP 0.90
18. CHUBU ELECTRIC POWER CO INC (9502) JP 0.89
19. ASTELLAS PHARMA INC (4503) JP 0.89
20. KYUSHU ELECTRIC POWER CO INC (9508) JP 0.86
21. MITSUI & CO LTD (8031) JP 0.82
22. TOHOKU ELECTRIC POWER CO INC (9506) JP 0.80
23. KAO CORPORATION (4452) JP 0.77
24. Daiichi Sankyo Co Ltd (4568) JP 0.72
25. Eisai Co Ltd (4523) JP 0.70
26. TONENGENERAL SEKIYU KK (5012) JP 0.66
27. KDDI CORPORATION (9433) JP 0.63
28. SUMITOMO METAL INDUSTRIES LTD (5405) JP 0.63
29. DENSO CORP (6902) JP 0.62
30. Tokyo Gas Co Ltd (9531) JP 0.60
31. NOMURA HOLDING INC (8604) JP 0.58
32. ORACLE CORP JAPAN (4716) JP 0.56
33. CHUGOKU ELECTRIC POWER CO (9504) JP 0.54
34. Kyocera Corp (6971) JP 0.52
35. OSAKA GAS CO LTD (9532) JP 0.52
36. SUMITOMO TRUST & BANKING CO (8403) JP 0.48
37. Sumitomo Corp (8053) JP 0.47
38. JAPAN TOBACCO INC. (2914) JP 0.47
39. SHISEIDO CO LTD (4911) JP 0.46
40. BRIDGESTONE CORP. (5108) JP 0.45
41. Sharp Corp (6753) JP 0.44
42. FAST RETAILING CO LTD (9983) JP 0.44
43. MITSUBISHI HEAVY INDS LIMITED (7011) JP 0.44
44. SONY CORPORATION (6758) JP 0.43
45. Lawson Inc (2651) JP 0.42
46. ITOCHU CORP (8001) JP 0.41
47. KYOWA HAKKO KIRIN CO LTD (4151) JP 0.41
48. OJI PAPER COMPANY LIMITED (3861) JP 0.41
49. Toshiba Corp (6502) JP 0.40
50. SHIN-ETSU CHEMICAL COMPANY (4063) JP 0.40

2009年1月12日月曜日

RUSSELL/NOMURA 大型バリュー構成銘柄

今年は日本株に投資を検討している

分散投資という意味ではTOPIX ETFの購入も候補であったのだが、
・長期投資が可能である
・個別銘柄であれば手数料がかからない
・個別銘柄であれば貸し株などで利息を受け取れる
・バリュー銘柄のリターンの方が優れているが、現在バリューインデックスETFが存在しない

以上の4点を考えて「大型バリュー銘柄」に10銘柄以上の分散投資を考えている。

小型バリュー銘柄のリターンが最も高いといわれているが、小型バリューは少数の高リターンに支えられており、10銘柄程度の少数銘柄ではリスクが大きいため平均的にリターンの優れている大型バリュー銘柄を選択している。

今後は、「RUSSELL/NOMURA 大型バリュー」の構成銘柄を参考にしながら
・SGターゲットジャパンファンド
・Longleaf Partners Fund
・WisdomTree Japan Total Dividend Fund (DXJ)
・WisdomTree Japan High-Yielding Equity Fund (DNL)
などの保有銘柄と比較検討しながらポートフォリオを構築してゆこうとかんがえている。

RUSSELL/NOMURA 大型バリュー 構成銘柄リスト
2009 年 1 月 9 日

1801
大成建設
1802
大林組
1803
清水建設
1812
鹿島建設
1925
大和ハウス工業
1928
積水ハウス
2002
日清製粉グループ本社
2202
明治製菓
2282
日本ハム
2503
キリンホールディングス
2579
コカ・コーラウエスト
2802
味の素
3401
帝人
3402
東レ
3861
王子製紙
3893
日本製紙グループ本社
3405
クラレ
3407
旭化成
4004
昭和電工
4005
住友化学
4118
カネカ
4182
三菱瓦斯化学
4183
三井化学
4185
JSR
4188
三菱ケミカルホールディングス
4204
積水化学工業
4208
宇部興産
4217
日立化成工業
4901
富士フイルムホールディングス
6988
日東電工
4151
協和発酵キリン
4508
田辺三菱製薬
4528
小野薬品工業
4535
大正製薬
4568
第一三共
5001
新日本石油
5002
昭和シェル石油
5016
新日鉱ホールディングス
5019
出光興産
5108
ブリヂストン
5110
住友ゴム工業
5201
旭硝子
5202
日本板硝子
5214
日本電気硝子
5332
TOTO
5333
日本碍子
5334
日本特殊陶業
5401
新日本製鐵
5406
神戸製鋼所
5411
ジェイ エフ イー ホールディングス
5711
三菱マテリアル
5713
住友金属鉱山
5801
古河電気工業
5802
住友電気工業
3436
SUMCO
5901
東洋製罐
5938
住生活グループ
6113
アマダ
6302
住友重機械工業
6305
日立建機
6326
クボタ
6367
ダイキン工業
6417
SANKYO
6460
セガサミーホールディングス
6471
日本精工
6472
NTN
6473
ジェイテクト
6481
THK
6586
マキタ
7011
三菱重工業
7013
IHI
4062
イビデン
4902
コニカミノルタホールディングス
6448
ブラザー工業
6501
日立製作所
6506
安川電機
6645
オムロン
6665
エルピーダメモリ
6701
日本電気
6702
富士通
6724
セイコーエプソン
6752
パナソニック
6753
シャープ
6758
ソニー
6762
TDK
6764
三洋電機
6767
ミツミ電機
6857
アドバンテスト
6923
スタンレー電気
6925
ウシオ電機
6952
カシオ計算機
6963
ローム
6971
京セラ
6981
村田製作所
6991
パナソニック電工
7752
リコー
8035
東京エレクトロン
6201
豊田自動織機
6902
デンソー
7003
三井造船
7012
川崎重工業
7201
日産自動車
7202
いすゞ自動車
7203
トヨタ自動車
7240
NOK
7259
アイシン精機
7261
マツダ
7262
ダイハツ工業
7267
本田技研工業
7269
スズキ
7270
富士重工業
7272
ヤマハ発動機
7762
シチズンホールディングス
7832
バンダイナムコホールディングス
7911
凸版印刷
7912
大日本印刷
7951
ヤマハ
9502
中部電力
9503
関西電力
9504
中国電力
9506
東北電力
9508
九州電力
9509
北海道電力
9513
電源開発
9532
大阪瓦斯
9533
東邦瓦斯
9008
京王電鉄
9009
京成電鉄
9042
阪急阪神ホールディングス
9062
日本通運
9064
ヤマトホールディングス
9101
日本郵船
9104
商船三井
9107
川崎汽船
9301
三菱倉庫
9364
上組
4676
フジ・メディア・ホールディングス
9401
東京放送
9404
日本テレビ放送網
9432
日本電信電話
2768
双日
2784
アルフレッサ ホールディングス
7459
メディセオ・パルタックホールディングス
8001
伊藤忠商事
8002
丸紅
8015
豊田通商
8031
三井物産
8053
住友商事
8058
三菱商事
9987
スズケン
3086
J.フロント リテイリング
3099
三越伊勢丹ホールディングス
3382
セブン&アイ・ホールディングス
8233
高島屋
8252
丸井グループ
8267
イオン
8270
ユニー
8303
新生銀行
8306
三菱UFJフィナンシャル・グループ
8308
りそなホールディングス
8309
中央三井トラスト・ホールディングス
8327
西日本シティ銀行
8328
札幌北洋ホールディングス
8331
千葉銀行
8332
横浜銀行
8333
常陽銀行
8334
群馬銀行
8341
七十七銀行
8354
ふくおかフィナンシャルグループ
8355
静岡銀行
8359
八十二銀行
8361
大垣共立銀行
8366
滋賀銀行
8368
百五銀行
8369
京都銀行
8377
ほくほくフィナンシャルグループ
8379
広島銀行
8382
中国銀行
8385
伊予銀行
8388
阿波銀行
8403
住友信託銀行
8418
山口フィナンシャルグループ
8473
SBIホールディングス
8601
大和証券グループ本社
8606
新光証券
8725
三井住友海上グループホールディングス
8754
日本興亜損害保険
8755
損害保険ジャパン
8761
あいおい損害保険
8766
東京海上ホールディングス
8253
クレディセゾン
8572
アコム
8574
プロミス
8591
オリックス
8593
三菱UFJリース
8815
東急不動産
4324
電通