2014年1月19日 ポートフォリオ

メインはインデックス運用です。
オプションのポジション調整は頻繁にしています。

カバードコールとキャッシュセキュアードプットで入った現金は高配当銘柄（PM,BTI,MO,BP）に投資をしています。

日本株式と高配当銘柄は趣味として個別銘柄に投資をしていますが、手間の割りにはリターンが少ない気がします。時間をかけてもなかなか思った通り株価が上昇しません。

まあ、ファンダメンタル分析が上手であれば今頃一財産を築けているわけで、自分には才能がなかったと諦めてセカンドベストな投資法で投資をするしかないですね。

【流動資産】
日本円
ドル

【日本株式】
2914 ＪＴ
2502 アサヒグループ
4464 ソフト９９
6935 日デジタル
1936 シーキューブ
6957 芝浦電子

【外国株式　先進国】
VB　　Vanguard Small-Cap
VGK　Vanguard European
EFV　iShares MSCI EAFE Value Index

【外国株式　新興国】
VWO　Vanguard Emerging Markets
EEM　iShares MSCI Emerging Markets Indx
DGS　WisdomTree Emerging Mkts Small Cp Div Fd
EWZ　iShares MSCI Brazil Index
HDB　HDFC　BANK　LIMITED（インド個別銘柄）

【セクター別投資】
KXI　iShares S&P Global Consumer Staple
IXJ　iShares S&P Global Healthcare Sect
PM　PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC.
BTI　British American Tobacco PLC (ADR)
MO　Altria Group Inc
BP　BP p.l.c.

【オプション　～カバードコール・キャッシュセキュアードプット～】

BP 02/22/2014 48.00 Put short
EEM 01/17/2015 30.00 Call long
EEM 01/17/2015 38.00 Put short
EEM 02/22/2014 40.00 Put short
EEM 02/22/2014 40.50 Call short
EEM 02/22/2014 41.00 Put short
EFA 02/22/2014 66.00 Put short
EFA 03/22/2014 66.00 Put short
IWM 01/17/2015 81.00 Call long
IWM 02/22/2014 116.00 Call short
IWM 04/19/2014 114.00 Put short

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NISA（ニーサ） 世界経済インデックスファンド しっかり分散投資がされていて手堅いファンド

私はSBIでNISA（ニーサ）口座を保有しています。

ということで、SBI証券で色々と証券会社のお勧めするファンドなんかを見ていたのですが、

「世界経済インデックスファンド」というのもそこそこ良さそうな気がしました。

地域別（日本、先進国、新興国）のGDP（国内総生産）総額の比率を参考にした株式と債券のバランスファンドになります。

運用管理費用（信託報酬）　：　年率0.525％

株式50％、債券50％、先進国から新興国まで分散投資がされています。

NISA（ニーサ）は５年後に損が出ていないことが重要なのでしっかり分散投資されているファンドをドルコスト平均法で購入していくという戦法は手堅いと思います。

NISA（ニーサ）のコンセプトは理解できますが、５年後に必ずプラスが出ていないとメリットがないという制度設計は結構厳しいと思います。

合理的に考えれら値上がりの期待値の高い株式系のファンドが良いのだと思いますが、安全策としてバランスファンドも捨てがたいですね～。



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・NISA（ニーサ）のページを追加しました

ロシアの株も割安 バリュー株を調べる ガスプロム・スベルバンク

ロシアの株式もバリュー株だと思い、少し調べてみました。

代表的なところでは、ガスプロム・スベルバンクですかね。

ガスプロム、チャートを見ると結構長い間低迷しているようです。

スベルバンク、こちらもリーマンショックの大きな下げからは回復したようですが、そこからは上昇していません。

ロシア株式は全体的にバリュエーションが安いので色々と調べるのも楽しいですね。

SBI証券で直接ロシア市場からロシア株式が購入できます。

またADRでアメリカ市場に上場しているロシア株もあるので、アメリカ経由でロシアに投資することも可能です。

SBI証券を利用して直接ロシア市場で購入する方が銘柄は豊富です。



ロシア株の情報や本は本当に少ないと思います。ネットでもあまりロシア株の情報は見かけません。

＜関連投稿＞
・新興国の国営企業が大幅ディスカウント　ペトロブラスとか

この株を買えば安心配当を受けられます を読みました

この株を買えば安心配当を受けられます
碓氷 悟史


を読みました。

正直、期待外れでした。残念。

165ページですが、80パーセントは推奨銘柄の紹介。

高配当株や推奨銘柄を選ぶ理由は解説されているのですが、長期的に見て著者の手法が有効かどうかのエビデンスはありません。

公認会計士で大学教授の著者が教えるとのことなので、決算書の読み方の解説などはわかりやすく勉強になるのですが、決算書のこの項目をもとに投資をした場合にどれだけリターンがあがるかの解説などはありません。

財務基盤が固く、安定配当をしている会社を長期保有しましょうというスタンスです。

配当を軸にした投資方法について色々調べているのですがいまいちいい本がありません。

頑張って配当やファンダメンタル分析をするよりも、「ダウの犬」なんかで機械的投資をした方が儲かるかもしれません。ダウの犬の方がエビデンスもしっかりしてます。


日本株の配当系の本だと今のところ「株式・Jリートで賢く稼ぐ! 配当パワー投資入門」がおすすめですかね。

「エビデンスに基づく株式投資のすすめ」がKindle版で出版される！

「エビデンスに基づく株式投資のすすめ」Kindle版
が出版されるそうです。


日本株の運用の際に凄く参考にしている本です。

主観的に選んだ「素晴らしい企業（エクセレントカンパニー）」を長期保有しなさい、もしくはトレーディング関連の本が多い中で、この本はエビデンスが示されていて個人投資家の参考になります。

この価格でこの内容は凄いですね・・・、間違えなくお勧めです。

バリュー投資の本質は、「平均への回帰」と「投資家の悲観と企業の実態の乖離」だと思います。

ちなみに、長期保有はグロース投資の分野だと思っています。

ウォール街で勝つ法則 - 株式投資で最高の収益を上げるために



が面白いと思った人は楽しめます。