キャタピラー売上高見通し下方修正 小松製作所も配当利回り3％台

重機メーカーのキャタピラーが売上高見通しを下方修正しました。

詳細は「キャタピラー売上高見通し下方修正、最大1万人削減へ」によります。

１５年の売上高見通しを４８０億ドルとし、従来予想から１０億ドル下方修正したとのことです。

業績については、１５年の売上高見通しを４８０億ドルとし、従来予想から１０億ドル下方修正した。減収は３年連続となる。トムソン・ロイター・エスティメーツがまとめたアナリストの予想平均は４８８億２０００万ドル。

また１６年の売上高は５％減の約４５６億ドルとなる見込みとした。主に利益率の高い製品の売上げが減少するとしている。

また、２０１８年までに最大１万人の人員削減を実施する方針とのことです。

重機メーカーは鉱山・エネルギー産業が低迷しているので、かなり苦戦をしているようです。

特に、キャタピラーは中国経済の減速による影響が大きいようです。今回の発表でキャタピラーの株価は前日終値比約８％下落し、５年ぶり安値を更新しました。

青線：キャタピラー、赤線：小松製作所

５年間のチャートになります、どちらも似たような動きをしていますが、ここにきてキャタピラー、小松製作所ともに一気に株価が下がっています。

中国の減速は長引きそうなので、重機メーカーの株価と業績は長期間低迷をするかもしれませんが割安バリュー株ではあると思います。

シクリカルな銘柄なので、市況が悪い時にコツコツと仕込んでおくという意味ではこれからが買場かもしれません。

多分本当の大底は、大幅減益がありPERが高騰する場面だと思いますが・・・。

小松製作所も配当利回り3％台

小松製作所もかなり割安株になっていますね。
配当利回りが３％台になっています。

世界的に重機メーカーの人気がなくなっているようです。

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【ポートフォリオ】2015年9月23日 ポートフォリオ

私の運用は、

・ETFを利用したインデックス運用（メインの運用）

・高配当銘柄への配当再投資

・デリバティブ（カバードコールとキャッシュセキュアードプット）


いつもと同じですがポートフォリオの主力は、
　VB Vanguard Small-Cap
　VGK Vanguard European
　VWO Vanguard Emerging Markets


配当と、デリバティブからの現金（キャッシュ）を再投資できるポートフォリオの構築を目指しています。

ここ最近、ポートフォリオの投稿をするのを忘れていました、オプションのポジション以外は殆ど変化がありません。


個別株については、

配当の再投資はしていますが、それ以外に新規の追加投資はしていません。


デリバティブですが、

ETFを対象にカバードコールとキャッシュセキュアードプットを仕掛けています。大幅にポジションを縮小しました、レバレッジをできるだけかけないようにしています。

オプションに興味のある人はFirstradeが利用しやすいと思います。
（インタラクティブ・ブローカーズ証券も個人投資家には人気があるようですが、私は利用していないのでアドバイスはできません。）

朗報　Firstradeが日本人の新規口座開設を開始した様子

投資をしていて、つい熱くなることがあると思いますが、そんな時はこの本が頭を冷ましてくれます。個別株に大きく突っ込んでみたくなったときは、この本を一読すると良いと思います。

投資が趣味でない人は、この本を熟読してコツコツとインデックスファンドの長期間投資をするだけでそれなりの成果が得られると思います。



【日本株式】
なし

【外国株式　先進国】
VB Vanguard Small-Cap
VGK Vanguard European

【外国株式　新興国】
VWO Vanguard Emerging Markets

【セクター別投資】
PM PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC.
BTI British American Tobacco PLC (ADR)
MO Altria Group Inc
XOM Exxon Mobil Corporation
BP BP plc (ADR)
XLV Health Care SPDR

【オプション　～カバードコール・キャッシュセキュアードプット～】
EEM 01/15/2016 40.00 Put short
EEM 01/20/2017 42.00 Put short
EEM 12/18/2015 35.00 Call short
EFA 01/20/2017 68.00 Put short
EFA 06/17/2016 65.00 Put short
IWM 01/20/2017 124.00 Put short
IWM 06/17/2016 119.00 Put short
XLV 03/18/2016 76.00 Put short


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ビル・ゲイツ BPへ投資

ビル・ゲイツ　BPへ投資

ビル・ゲイツがBPの株式を購入しているようです。

「ビル＆メリンダ・ゲイツ財団」のポートフォリオの情報によると、BPが2015年6月30日に追加となっています。

ビル・ゲイツは、以前からエネルギー関連企業に投資をしているようでしたが、BPは最近も追加購入をしているようです。

原油価格も下げ止まらないのでしばらく石油セクターには逆風下もしれませんがバリュエーションは安いと思います。

GuruFocus　というサイトで有名な投資家のポートフォリオが調べられます。

ロシア 原油価格が40ドル割れで減産の可能性

ロシアも、原油価格が40ドル割れした場合は減産の可能性があるそうです。

ここのところの原油価格の下落はかなり急激だったので、産油国も相当辛いのではないでしょうか。

ロシアのテクステル副エネルギー相は１８日、原油価格が１バレル＝４０ドルを下回った場合は減産に踏み切る可能性を示唆した。価格下落が産油量に影響する見込みをロシアが示したのはこれが初めてとなる。

歴史的に見てもロシアはあまり他国と足並みを揃えませんからね～

ロシアはこれまで、３０バレルを切っても生産を縮小しないと主張しており、原油安を食い止めるために減産で歩調を合わせたい他の産油国から不満が出ていた。

テクステル副エネルギー相は記者らに対し「１バレル当たりの原油価格が４０ドルを下回った場合、わが国は生産減に直面する公算が大きい」と言明。「４０―４５ドルで推移する状態が長期化すれば、石油会社はビジネスモデルを見直すだろう」と述べるとともに、「承認された従来のビジネスモデルは効果的に機能しなくなるだろう」と指摘した。 

原油価格は乱高下することが多いです、大幅な下落があると生産調整が行われて、次に価格が大幅に高くなるということを繰り返しています。

EEM(iShares MSCI Emerging Markets Indx)のカバードコール

EEM(iShares MSCI Emerging Markets Indx)のカバードコールをしました。

EEMを保有しつつ、コールをショート（売って）います。

３ヶ月先の限月のコールをショートして、だいたい１か月後をめどにバイバックをする予定です。（その理由やエビデンスは「東大卒医師が実践する 株式より有利な科学的トレード法 」によります。）


ネイキッドのプットショートと比べれば収益率は劣りますが、リスクは低い運用になります。

しばらくはあまりレバレッジの比率を上げないで保守的な運用をする予定です。

まあ、カバードコールはあまり収益性は高くありませんが、保守的かつ手堅い戦略なので精神的にも楽ですね。


＜参考にしている本＞


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・「Finding Alpha via Covered Index Writing(レポート) 」の要点がBorn to Sellで紹介されてます

・カバードコール（キャッシュセキュアードプット）と高配当銘柄の組み合わせ
・オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット（cash secured put） 
・【オプション】Covered Call（カバード・コール）って、最低投資額はいくら？いくら儲かるの？リターンは？
・カバードコール（Covered Call）とは
・オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット（cash secured put）
・プット・オプション（Put option）のデメリット・マイナス点
・カバード・コールのまとめ
・カバード・コール関連の本

＜関連サイト＞
・マッタリ　バリュー投資とカバード・コール（オプション戦略）