NISA口座 「ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」に投資

NISA口座　「ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」に投資

NISA口座で、「ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」に投資をしました。

• 【2017年 最新版】「インデックスファンド」コスト比較ランキング！信託報酬・実質コストがもっとも安いファンドは？【2017年6月16日時点】

上記のランキングでも１位をとっている「ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」を選びました。

このファンドはインデック投資ブロガー界隈でも有名で、まあ間違いがない安パイの商品になります。

外国株式に連動するインデックスファンド選びで迷ったら、「ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」はおすすめですよ。

まあ、正直なところNISAは５年以内に売却をするのであまり細かく考える必要はないと思います、そこそこ有名で低コストのファンドを選べば大差はないでしょう。

コスト削減はリターンにプラス

投資にかかる諸費用を節約することはリターンの改善につながります。

• 税金
• フィー（ファンドの経費）

は、明らかに投資のリターンにマイナスです。この二つの項目を安く抑えることができるNISA口座は費用削減の意味でメリットがあります。

将来のリターンは保証されませんが、現時点でのコスト削減は明らかにリターンにプラスに働きます。

５年以内に売却

NISA口座の特性上、５年以内に売却をします。リレー投資のサブの投資という位置づけです。５年以内にプラスが出たら躊躇なく売却をして、VB、VGK、VWOの内で最も評価額が下がっているETFに乗り換えます。

国際分散投資はリターンは低いがレバレッジをかければリターンが上がる

国際分散投資はリターンは低いがレバレッジをかければリターンが上がる

国際分散投資はリターンは低いがレバレッジをかければリターンが上がります。

国際分散投資のリターンですが、超長期の株式から得られるリターンは、

• 5～7％

と言われています。



これを低いとみるか高いとみるかは人それぞれですが、短期間でお金持ちになりたい人には物足りないリターンかもしれません。

ちなみに、投資額が多いと、多少リターンが低くても投資収益の絶対額が大きいので５％のリターンでもあまり気になりません。

• 100万円で5％だと、5万円
• 1,000万円で5％だと、50万円
• 1億円で5％だと、500万円

100万円を投資している投資家は5％のリターンで5万円を少ないと考えるかもしれませんが、1億円を投資している投資家は5％のリターンで500万円が稼げます。

500万円の投資収益は絶対額として一般人には十分です。出来るだけ早く投資を初めて運用する額を大きくして、リターンはあまり深追いしないというのが得策です。

個別株に投資をするよりはインデックスにレバレッジをかけた方が合理的

個別株に投資をするよりはインデックスにレバレッジをかけた方が合理的です。

どうしても5％のリターンに満足ができないなら、個別株に投資をするよりも、インデックスにレバレッジをかけた投資をした方が合理的です。レバレッジをかければ「5％＋α」となります。2～3％はそんなに無理をしないで上乗せをできる気がします。

個別株の個別リスクを負うよりも、インデックスのレバレッジのリスクの方がまだましだと思います。

インデックスにレバレッジをかける方法は色々ありますが

• オプションを利用する
• 信用取引を利用する
• くりっく株365を利用する

などがあります。

この辺りは投資家の個性に合わせて選択をすればいいと思います。

ちなみに、私は以前までオプションを利用してレバレッジを効かせた運用をしていましたが、リスクが高くなるので最近は多用していません。

メリットとしてリターンが向上するのですが、それ以上に精神的な負荷が大きいのがデメリットだと思います。また、資金管理がかなりシビアになるので注意が必要です。

好きな格言 「相場に淫することなかれ」

好きな格言　「相場に淫することなかれ」

私の好きな格言で、

• 「相場に淫することなかれ」

という言葉があります。

意味は、「相場にのめり込んで、取引の中毒になっているような状況で、四六時中、相場のことが頭から離れなくなったら危険信号」という意味です。

西南戦争の軍事景気で財を築いた名古屋の大相場師・高橋彦次郎の格言だそうです。

個人的にはとても好きな言葉です。

資産運用、株、オプションの取引をしているとついついのめり込んでそのことばかりを考えてしまうことがあります。

これは危険信号です、本来、資産運用は生活のクオリティーを上げるためにしている手段に過ぎないので、「相場に淫するあまり」株の取引が目的になっている状態です。

楽しむことはいいですが、熱中しすぎて生活のクオリティーが下がるのは大問題です。

また、零細個人投資家が相場に淫するほど熱中してファンダメンタル分析をしたりテクニカル分析をしたところでプロに保証はありません。（プロに勝てると誤解するのは自意識が過剰ですね。）

個人投資家はプロとは異なる土俵で勝負するべきです、ずばりプロとは異なる超長期の時間軸で負けないことを主眼にした分散投資をするべきだと思います。

長期で見れば株式のリターンが為替変動を上回る

長期で見れば株式のリターンが為替変動を上回る

長期で見れば株式のリターンが為替変動を上回ります。

これは過去の歴史からもそう言われています。投資関連の話題では一般的な法則になります。また、私自身も実感としてもそう感じています。

長期投資を進める本を読むと、「長期で見ると為替変動を株式のリターンが上回るので、株式に長期投資しましょう。」とアドバイスがあります。ただ、本に書いてあるだけではいまいち実感がわかないんですよね。
（ウォール街のランダム・ウォーカー）

正直、投資を始めた人にはいまいち実感がないのでわかりにくいし、実際に投資をしだすと為替の変動が気になるというのが本当のところだと思います。

私も初めのうちは為替の変動が気になりましたし、リターンが大きく為替に左右されていました。

私の実感

相場歴17年、外国株式インデックスを本格的に積み立てて12年の実感ですが、やはり時間ば立てばたつほど、雪だるま式に株式のリターンが積み上がり、為替の変動を相殺してくれます。

1. １～３年：株式リターンの蓄積が少ないので為替の変動を結構受ける、まだ投資歴も長くないので、為替変動で一喜一憂する。
2. 5～６年：だんだんと株式のリターンが蓄積され、値上がり益もたまってきており、為替の変動をかなり吸収してくれる。
3. 7～10年：上手く株式を積み立てていれば、相当株式のキャピタルゲインが貯まっていて、為替の大きな変動があってもリターンがマイナスになることはない。
4. 10年越え：7～10年と基本は同じですが、ここまでくると今まで貯まった株式のキャピタルゲインを全て吐き出すこと、マイナスになることはほとんどない。リーマンショック級の暴落がきてもマイナスにはならないと思われる。また、為替変動によるキャピタルゲインの動きもかなり小さくなる。

地味で面白みはないと思いますが、ひたすら5年近くインデックスの積み立てをすると、株式のリターンが為替に勝つのを実感できる思います。

特に10年を超えてくると、かなり株式のキャピタルゲインが貯まっているので精神的にも楽になります。

精神的に楽というのはかなりメリットがありますよ。安心して投資が続けられます、コツコツと地味な作業が続けられる人や節約が得意な人にはこの投資方法は向いていると思います。

あと、リスク回避的だけどお金の心配がある女の人（女性の方が長生き）や若い男性にもこの投資方法はおすすめです。

私は、アメリカ、ヨーロッパ、新興国に３等分して投資をしていますが、この簡単な方法でもかなりリターンが上がっています。

おすすめの本です。負けない投資が一番です。

レイ・ダリオ氏 「１９３７年の再来」がリスク

レイ・ダリオ氏　「１９３７年の再来」がリスク

レイ・ダリオ氏は「１９３７年の再来」がリスクと考えているようです。

• 「１９３７年の再来」リスク？

２９年の大恐慌を経験した米国は３０年代に財政出動を積極化し、何とか経済を持ち直す。金融緩和も実施したのだが、３６年に見切り発車で預金準備率を引き上げた。すると、３７年に株価が急落、米国は再び不況入りした。
　現代の米国も超金融緩和を通じて、金融危機を乗り越えたが、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が政策金利を上げ始めたばかり。「金融引き締め局面の初頭である点で似ている」という。

ダリオ氏は２００８年の金融危機やリーマンショックを的確に予想したことで一気に有名になり、それ以降メディアへの登場が一気に増えました。「グローバル・マクロ（マクロ経済の動きに合わせて各国に投資する運用戦略）」のヘッジファンドを運営しています。

• レイ・ダリオとかいうかっこいい男について思うこと

「靴磨きおじさんの米国ETF投資でも」のブログの紹介、解説がわかりやすいです。

利上げのタイミングはとても難しい

利上げのタイミングはとても難しいです。

• 遅すぎると、インフレが発生したり次のバブルの元になります。
• 早すぎると、今回の記事にあるように景気が回復するまえに不況になってしまします。

現在、アメリカはリーマンショック以降株価が好調で、上昇相場が長期間続いています。これだけ株価が好調だとそろそろ利上げが視野に入ってきます。

米国株式投資のブログでもアメリカの利上げの話題は良く取り上げられています。

多少のタイムラグがありますが、基本「利上げは株式にマイナス」と考えて良いです。
景気が良いので利上げがされ、利上げがつづいて最終的に株式市場が調整に入り、景気を回復させるために金利が下がるという動きを繰り返します。

アメリカの景気は１回の利上げですぐに不況に入るとは思えませんが、利上げが数回続いて株式相場が調整に入るのは避けられないでしょう。

金利が上がりすぐに暴落することはないと思いますが、利上げが開始されたらいずれアメリカの株式市場の大きな調整が入るということは頭に入れておいた方がいいでしょう。


レイ・ダリオ氏が紹介されている本になります。どの本も面白くて読みやすいです。

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