2020年2月25日 ポートフォリオを公開

※オプションのショートポジションは未反映

2020年2月25日　ポートフォリオを公開

久々のブログの更新です。

かなりアセットアロケーションをいじっています。主夫投資家になって時間があるので、少しコンセプトをもったアセットアロケーションにしています。

• 相対的に力強さのある米国株のウェイトを上げる
• 金鉱株のウェイトを上げる
• 欧州株のウェイトを下げる
• 日本株のウェイトを下げる

それ以外にも、レイ・ダリオ氏やドラッケンミラー氏の13Fなんかを参考にしながら個別銘柄を選択しています。

ドラッケンミラー氏は米国株の値上がりに賭けているポジションですね。米国小型株に連動するETFに大きくはっています。

レイ・ダリオ氏も新興国の株式のウェイトを下げて、米国株の株式のウェイトを上げています。また、米国の銀行株に投資を拡大しているが面白いですね。（ドラッケンミラー氏もJPモルガンに投資しているんで、金利の上昇を予想しているのだと思います。まあ、新型コロナでどうなるかはわかりませんが・・・）

直近では、市場は新型コロナで大変なことになっていますが、長期投資家は我慢するしかないです。

オプションのポジションですが、原油価格の値上がりに賭けたポジションはマイナスで、金価格の値上がりに賭けてポジションではプラスがでいています。

運用方針

• ETFを利用したインデックス運用（メインの運用）
• 個別株への長期投資
• オプションを利用したヘッジ

メインの運用はETFを利用した国際分散投資になります。一部、個別株への長期投資もしています。また、オプションを利用したヘッジも適宜しています。

私のリターンの目標は長期で年率５％なので、一銘柄に大きなポジションはとりません。

株式投資の雑感

もう１～２年位はアメリカ株が強そうな気がするので、米国株を主力にしたポートフォリオにしています。

ヨーロッパには強気になれないので、「VGK(Vanguard European)」への投資から撤退しました。

日本株も全て売却しています、日本株は世界の景気敏感株なので、投資が難しいですね。無理に日本株に投資をしなくとも、米国株で代用できそうです。

新興国株式は何とも言えませんが、引き続き投資をつづけます。２～３年のスパンで見れば、新興国の停滞は続くかもしれません。１０～２０年のスパンで見れば、上昇してくる新興国も多数あると思います。

オプションの雑感

オプションを利用して、金とコモディティーへの投資をしています。

基本的には、金とコモディティー価格が上昇すると考えているので、その時の相場を見ながらレバレッジをかけてオプション取引をしています。

好きな戦略は、

• 金（GLD）のネイキッドプット（プットのショート）
• エクソンモービル（XOM）のネイキッドプット（プットのショート）

ですね、年に数回程度ある適切なタイミングにエントリーすればかなり勝率が高いトレーディングだと思っています。
上記の取引をここ数年継続していますが、ほとんど負けていません。

仮想通貨の雑感

ビットコイン（Bitcoin）、イーサリアムなどの仮想通貨に遊びで投機をしています。

仮想通貨はポートフォリオのリスクヘッジになるという人もいますが、売却時の税金の計算などを考えると、あまり効率的だとは思えません。

ただ、趣味として多少の仮想通貨を持つことは面白いと考えています。おすすめはしませんが、ビットコインを無料で手に入れる方法を別ブログで解説しています。

• タダで手に入れたビットコインで一攫千金

これから仮想通貨に投資をするなら、タダで手に入れた範囲で投資すべきです。私は仮想通貨を遊びでトレーディングしていますが、これから参戦するのは結構リスクが高いと感じています。余裕資金＆なくなってもいいお金でトライすべきです。

外国株式　ETF

• VB Vanguard Small-Cap　米国小型株ETF 
• VWO Vanguard Emerging Markets　新興諸国ETF
• INDA iShares MSCI India ETF インド
• EWZ iShares MSCI Brazil Capped ETF ブラジル
• EZA iShares MSCI South Africa ETF 南アフリカ
• EWW iShares MSCI Mexico Capped ETF メキシコ
• EWM iShares MSCI Malaysia ETF マレーシア
• EIDO iShares MSCI Indonesia ETF インドネシア
• EPHE iShares MSCI Philippines ETF フィリピン

外国株式　個別株

• VB
• BA
• V
• MA
• MCO
• MSCI
• SPGI
• INTU
• BR
• FICO
• MSFT
• BAC
• JPM
• USB
• WFC
• BLK
• FB
• GOOGL
• NEM
• GOLD
• AU
• XOM
• RDS.B
• BP

投機

• ビットコイン
• イーサリアム

おすすめの本

 
幅広く分散された株式メインのポートフォリオを長期で運用することが手堅い運用方法だと思います。


オプションについてはKAPPA氏の本がベストですね。
日本語で書かれている本では一番実践的な内容でしょう。カバードコールから始めて徐々に色々なポジションを試してみるのが良いと思います。

おすめの投稿

• 現実的な運用利回り・リターンを目指す

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