若くして１億円貯めるにはリスクをとる必要がある

色々なブログを見ているのですが、

若くして１億円貯めるにはかなりリスクをとる必要があると思います。

・レバレッジを高くかける

・個別銘柄に集中投資をする

・トレーディングで資金効率を上げる

などなど、

年収300万円、掃除夫の僕が1億円貯めた方法


 を読んでも、かなりハイリスクハイリターンの運用をしていると思います。

信用取引を活用したりしているようですし。


インデックス運用は効率的で勝率は高いと思いますが。
20代からコツコツと積立続けて、60代になってたら結構な額になっていたという運用方法です。

若くして、20～40代で一億円近い資産が欲しいと思ったら、どこかでハイリスクハイリターンの運用をして成功する必要があります。

私は、ハイリスクの運用は苦手ですし、無理をするのは性に合わないのでコツコツと運用をするしかなさそうです。

インデックスの積立運用の目標リターンは５％

インデックスの積立運用の目標リターンは５％だと考えています。

個人的に色々な本を読みつつ、
現実的なインデックスファンドの積立運用の目標リターンは５％程度だと思っています。
長期のバイアンドホールドの場合はそれくらいなのではないでしょうか。

超長期の運用ではシーゲル氏の本が有名ですが、少し株式に強気だと思います。


最近読んだ本では、「証券市場の真実」が参考になりました。

この本は各国の株式リターンを１００年間分析しています。
結論からいうと、１０年程度のスパンでは株式はマイナスリターンになることもあるし、
５％程度を想定すべきとのことです。

巷では、株式のリスクプレミアムとして、
インデックスのバイアンドホールドは５～８％位と考えられています、
個人的にはあまり欲をかかないで５％位が妥当ではないかと思っています。

＜関連投稿＞
・現実的な運用利回り・リターンを目指す

2014年7月18日 ポートフォリオ

ETFをメインでデリバティブ（カバードコールとキャッシュセキュアードプット）の利用をメインとしたポートフォリオになっています。

日本株
全て売却しました、資金に余裕があればまたJTあたりを買いたいですね。

NISA
少し儲けが出たので売却をしました、その資金でキャッシュセキュアードプットをする予定です。

外国株

高配当銘柄はオプションのプレミアムで買い増ししています。

オプション
カバードコールとキャッシュセキュアードプットを結構頻繁に取引しています。
メインで取引する銘柄をメジャーなETFに集中させる予定です。
IWM、EFA、EEMの3つで十分だと思います。
また、オプションで手に入れた現金は高配当銘柄（PM,MO,BP）に投資をしています。

デリバティブ（カバードコールとキャッシュセキュアードプット）が効率よく＆コンスタントに利益になっています。


【流動資産】
日本円
ドル

【日本株式】
なし

【NISA】
1698 上場インデックスファンド日本高配当

【外国株式　先進国】
VB Vanguard Small-Cap
VGK Vanguard European

【外国株式　新興国】
VWO Vanguard Emerging Markets
HDB HDFC　BANK　LIMITED（インド個別銘柄）

【セクター別投資】
PM PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC.
BTI British American Tobacco PLC (ADR)
MO Altria Group Inc
BP BP p.l.c. (ADR)
MON Monsanto Company
POT Potash Corp./Saskatchewan

【オプション　～カバードコール・キャッシュセキュアードプット～】
BP 08/16/2014 52.50 Put short
BP 09/20/2014 52.50 Put short
DXJ 01/17/2015 49.38 Put short
EEM 01/17/2015 30.00 Call long
EEM 03/20/2015 43.00 Put short
EEM 08/16/2014 43.50 Call short
EEM 09/20/2014 43.50 Put short
EEM 09/20/2014 44.00 Put short
EEM 10/18/2014 43.00 Put short
EEM 11/22/2014 43.00 Put short
EFA 08/16/2014 69.00 Put short
EFA 09/20/2014 68.00 Put short
EFA 12/20/2014 68.00 Put short
IWM 01/17/2015 109.00 Put short
IWM 01/17/2015 81.00 Call long
IWM 09/20/2014 112.00 Put short
IWM 09/20/2014 117.00 Call short
IWM 10/18/2014 119.00 Put short
IWM 11/22/2014 111.00 Put short
MO 01/17/2015 41.00 Put short
MO 12/20/2014 41.00 Put short
PM 08/16/2014 90.00 Put short





＜関連投稿＞
・現実的な運用利回り・リターンを目指す
・【ポートフォリオ】2014年6月12日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2014年5月3日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2014年4月9日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2014年3月2日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2014年1月19日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2013年12月7日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2013年11月3日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2013年10月8日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2013年9月9日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2012年5月27日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2012年4月30日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2012年2月24日　ポートフォリオ

米たばこ大手ＲＪレイノルズ・タバコが２・４兆円の懲罰的賠償

７月１８日、米たばこ大手ＲＪレイノルズ・タバコに対し、

２３６億ドル（約２兆３８００億円）の懲罰的賠償支払いを認める評決を下したと報じられています。

２・４兆円の懲罰的賠償を命令されたタバコ会社

【ニューヨーク＝越前谷知子】ロイター通信など米メディアは１８日、米南部フロリダ州の裁判所の陪審団が、米たばこ大手ＲＪレイノルズ・タバコに対し、肺がんで夫を亡くしたと訴えた女性に２３６億ドル（約２兆３８００億円）の懲罰的賠償支払いを認める評決を下したと報じた。
　報道によると、訴えていた女性の夫は、１３歳で喫煙を始めて以来、２０年以上の間、１日１～３箱のたばこを吸い、１９９６年に３６歳で肺がんで亡くなった。女性はＲＪレイノルズを相手取り、損害賠償を請求していた。懲罰的賠償のほか、約１７００万ドル（約１７億１７００万円）の損害賠償も認められた。ＲＪレイノルズ側は評決への異議を申し立てるとみられる。

タバコ銘柄の配当利回りは高いですが、
定期的にこのようなニュースが出ているのでバイアンドホールドをするのは精神的に少し辛いですね。

私も、フィリップモリス、ブリティッシュアメリカンタバコ、アルトリアグループに投資をしています、
このニュースはどこまで株価に反映されるのでしょか。

メジャーなETFに集中してオプション取引をする

メジャーなETFに集中してオプション取引をしようと考えています。

実験的にマイナーなETFや個別株のオプションを取引していましたが、
スプレッドの差が大きかったり、管理する手間がかかったりして、
あまり上手くいきませんでした。

日本株のDXJでオプションの取引をしていましたが、今後は取引しない予定です。
流動性が低いので注文が思うように通りません。

また、PM（フィリップモリス）やMO(アルトリアグループ)のオプションも管理が面倒なのでやめます。
（たまに、ターゲットバイイングという形でプットはショートすると思いますが。）

基本は、IWM、EEM、EFAにしようと思っています。
メジャーで取引量も多いETFに集中して取引をすることで、
資金効率もあがるし、ダイアゴナルスプレッド（コールオンコール）なんかも利用しやすくなります。

何事もシンプルが一番です。

個人的には、日本の中小個別株への投資をやめつつ、オプションを利用してからリターンが向上しました。

宝探しのようなワクワク感はなく、
精神的なプレッシャーがかかるルーティンワークの仕事をしているようで少し辛いですが・・・
今の戦略の方がコンスタントりリターンが稼げています。


＜参考にしている本＞

＜関連投稿＞

・「Finding Alpha via Covered Index Writing(レポート) 」の要点がBorn to Sellで紹介されてます

・カバードコール（キャッシュセキュアードプット）と高配当銘柄の組み合わせ
・オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット（cash secured put） 
・【オプション】Covered Call（カバード・コール）って、最低投資額はいくら？いくら儲かるの？リターンは？
・カバードコール（Covered Call）とは
・オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット（cash secured put）
・プット・オプション（Put option）のデメリット・マイナス点
・カバード・コールのまとめ
・カバード・コール関連の本

＜関連サイト＞
・マッタリ　バリュー投資とカバード・コール（オプション戦略）