2015年4月6日 ポートフォリオ

私の運用は、

・ETFを利用したインデックス運用（メインの運用）

・高配当銘柄への配当再投資

・デリバティブ（カバードコールとキャッシュセキュアードプット）

いつもと同じですがポートフォリオの主力は、
　VB Vanguard Small-Cap
　VGK Vanguard European
　VWO Vanguard Emerging Markets


配当と、デリバティブからの現金（キャッシュ）を再投資できるポートフォリオの構築を目指しています。

あまり面白みのないポートフォリオですが、いまのところまあまあ順調に進んでいる気がします。


個別株については、

ポートフォリオの分散を目的として、石油メジャーであるエクソンモービル(XOM)とBPを追加購入しています。

しばらく（２～３年）は値動きが冴えなくてもいいと思ってます。

コンスタントに配当を払ってくれつつバリュエーションが割安であれば、配当再投資でかなり挽回ができます。

まあ、5％程度の目標のリターンであれば達成してくれるのではないでしょうか。


デリバティブですが、

ETFを対象にカバードコールとキャッシュセキュアードプットを仕掛けています。

前月と比べて大幅にポジションを縮小しました、レバレッジの比率が下がったので収益率はかなり下がりますが、精神的にかなり楽になりました。

以前は毎週トレーディングをしていましたが、今は１～２週間に一回程度の取引となっています。

個人的にあまりあくせくとストレスが高いトレーディングをしたくありませんし、その様なスタイルの投資（投機）は苦手なので、いまの手法があっていると感じています。


個別銘柄でカバードコールとキャッシュセキュアードプットを仕掛ける戦略もありますが、個別のニュースにかなり引っ張られるのであまりお勧めはしません。

ETFでカバードコールとキャッシュセキュアードプットした方が精神的に楽です。

ETFでデリバティブを利用する利点として、リターンを上げたい時にレバレッジでコントロールしやすいというメリットがあります。


最近、Firstradeが日本人の新規口座開設を再開したようです。オプションに興味のある人はFirstradeが利用しやすいと思います。

朗報　Firstradeが日本人の新規口座開設を開始した様子



何度も敗者のゲームの最新版を読み直しています。やっぱりこの本は良書ですね。

投資はついつい熱くなりがちですが、頭を冷ましてくれます。

投資が趣味でない人は、この本を熟読してコツコツとインデックスファンドの長期間投資をするだけでそれなりの成果が得られると思います。



【日本株式】
なし

【外国株式　先進国】
VB Vanguard Small-Cap
VGK Vanguard European

【外国株式　新興国】
VWO Vanguard Emerging Markets

【セクター別投資】
PM PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC.
BTI British American Tobacco PLC (ADR)
MO Altria Group Inc
XOM Exxon Mobil Corporation
BP

【オプション　～カバードコール・キャッシュセキュアードプット～】
EEM 01/15/2016 40.00 Put short
EEM 05/15/2015 40.50 Put short
EEM 06/19/2015 45.00 Put short
EFA 01/15/2016 65.00 Put short
EFA 05/15/2015 65.00 Put short
EFA 06/19/2015 66.00 Put short
IWM 01/15/2016 122.00 Put short
IWM 05/15/2015 122.00 Put short
IWM 08/21/2015 121.00 Put short
XOM 01/15/2016 90.00 Put short
XOM 07/17/2015 90.00 Put short



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