2017年2月23日木曜日

連続増配にこだわり過ぎると投資できる銘柄が少なくなる

あまり連続増配などにこだわりすぎると、投資ができる株が少なくなってしまいます。

個人的には、多少減益や減配があったとしてもビジネスモデルがしっかりとして、継続して高い配当が支払えるのであれば「買い」だと思っています。

投資を躊躇してしまう一例をあげると、花王ですね。

素晴らしい連続増配企業ですが、あまりにピカピカの株過ぎて、なかなか投資をしたくなるまでバリエーションが下がりません。

バリエーションが割高なままだと配当再投資の効率が落ちます。

長期保有で配当再投資を目的としているのであれば、株価が割安になるタイミングが定期的にある銘柄、もしくは株価が割高になりにくい銘柄がお勧めです。

具体的には、小松製作所 (6301)とかですね。

景気循環株なので、市況に合わせて株価が割安になるタイミングがあります。外部環境からくる業績の悪化で投資できると、外部環境が改善して株価が回復した時に大きく儲かります。(その際は、配当再投資をストップしてもいいです。)

外国株式だと、石油メジャー株もそうです。エクソンモービル(XOM)、シェブロン(CVX)、BP(BP)らへんが有名どころです。

KDDI(9433)、株価が割高になりにくい銘柄です。割高になりにくいですが2002年度より14期連続の増配をしている企業です。

SPK(7466)、自動車関連商社で連続増配かつ高配当株として有名です。どちらに分類するかは迷いますね。

あまり「連続増配」にこだわりすぎると、本来長期保有で配当再投資に向く銘柄を外してしまうリスクがあるので、そこ辺は柔軟に考えるのがいいと思います。

2017年2月22日水曜日

MA(Mastercard Inc)のターゲットバイイング

MA(Mastercard Inc)のターゲットバイイングをしていました。

プットオプションのショートになります。

2/17に権利が行使されずに、無事にショートしていたプットオプションは無価値になりました。(株価が上昇しているので、プットのショートは減価します。)


ショート分が全て収益となりました。

MA(Mastercard Inc)の株価は順調に上昇しているので、こういう場合は素直に株を買った方が儲かるんですけどね。

最近は時間がないのでオプショントレーディングはかなり縮小しましたが、タイミングを見ながら少しは取引をすると思います。株のトレーディングよりも利益になる確率が高く、儲けやすい気がします。

株の長期保有一本でなくて、色々な引き出し(オプショントレーディングとか)があると儲けられる確率が高くなります。

2017年2月21日火曜日

MO(Altria Group Inc)のターゲットバイイング

MO(Altria Group Inc)のターゲットバイイングをしていました。

プットオプションのショートになります。

2/17に権利が行使されずに、無事にショートしていたプットオプションは無価値になりました。(株価が上昇しているので、プットのショートは減価します。)



ショート分が全て収益となりました。

オプションは収益を確保するのが楽でいいですね、ただ手間はかかりますが・・・。

最近は時間がないのでオプショントレーディングはかなり縮小しましたが、タイミングを見ながら少しは取引をすると思います。

株の長期保有一本でなくて、色々な引き出し(オプショントレーディングとか)があると儲けられる確率が高くなります。

2017年2月20日月曜日

NTT(9432)は配当が安定していて長期保有に向いた銘柄(株主優待はなし)


NTT(9432)は配当が安定していて長期保有に向いた銘柄です。

株主優待制度はありません。(ライバルのKDDIには株主優待制度あり)
KDDI(9433)は配当も安定していて株主優待制度もある長期保有に向いた銘柄
 NTT(9432)の配当は3月と9月で、株主優待制度はないので3月に無理に保有する必要はありません。3月か9月の配当がとれるタイミングで投資をすればいいです。
(一般的に配当の直前は株価が上昇しやすいので、1~2か月前に仕込むのがセオリーですね。特に株主優待制度がある場合はこのパターンが顕著なのです。)

株価も割高になりにくいので、配当を再投資して長期保有をするのに向いた銘柄です。

ただ、最近は連続最高純益かつ連続増配、株価は少し割高な気がします。一気に投資するのでなく、業績が悪くなったタイミングで投資をするのが良いと思います。(ドルコスト平均法やバリュー平均法を組み合わせるのも良いと思います。)


バリエーション

予想PER:12.5倍、PBR:1.1倍、予想配当利:2.55%

ライバルであるKDDI(9433)の指標は、
予想PER:14.22倍、PBR:2.11倍、予想配当利:2.9%
指標のみから判断するとKDDIの方が割安です。

20~30年スパンで投資を考えているのであれば、短期的に業績が悪くなって株価が軟調になった時に購入するのが合理的です。通信事業というビジネスモデルは20~30年後も継続しているでしょうし。

2017年2月19日日曜日

KDDI(9433)は配当も安定していて株主優待制度もある長期保有に向いた銘柄

KDDI(9433)は配当も安定していて株主優待制度もある銘柄です。

株価も割高になりにくいので、配当を再投資して長期保有をするのに向いた銘柄になります。

私も保有しています。

ビジネスモデルは大手電気通信事業者で非常に安定しています。

世界的に見ても、大手電気通信事業者は安定した高配当銘柄が多いです。
(アメリカだとAT&Tとかベライゾン)


予想PER:14.22倍、PBR:2.11倍、予想配当利:2.9%

あわせて、株主優待制度もあります。

「全国47都道府県のグルメ品」からご自由に選べるカタログギフトです。
株主優待を貰う一番低いハードルは100株で5年未満、最低投資額は30万円程度、3月末日に保有をしていることが条件です。



3,000円分のカタログギフトの内容


特に株主優待を重視してはいませんが、長期保有で配当を再投資するついでに株主優待も貰えるのであれば、単純にうれしいですね。


高配当銘柄への配当再投資&長期保有を解説している本です

<関連投稿>
購入検討リスト 高配当で長期保有に向く株(配当再投資)
長期保有に向くかつ株主優待も魅力的な銘柄

2017年2月18日土曜日

日本取引所グループ 株主優待のクオカード3,000円は超お得

日本取引所グループ (8697)の、株主優待のクオカード3,000円は超お得です。

詳しい計算などは以下の記事に書いています。
日本取引所グループ 株主優待を入れると配当利回りは4%超え



株主優待を取得できる条件は、毎年3月末日時点において1単元(100株)以上を保有。
(贈呈時期は、毎年6月(定時株主総会終了後))

現在の株価は1,604円なので、約160,400円が株主優待を得られる最低投資額になります。

小口の株主を多くするための施策でしょうが、少額投資家に非常に有利な制度です。100株を保有する場合と、200株を保有数場合でインカムゲインのリターンが大きく異なります。

1単元(100株)だけ投資して、配当金と株主優待を貰うのが一番お得だと思います。

それにして、株主優待で非常に換金性の高いクオカード(ほとんど現金ですよね・・・)とかを送るのは税金の面から考えてもウルトラCな策だと思います。

現時点でのバリエーションは

予想PER:22.59倍、実績PBR:3.46倍、予想配当利:2.62%
指標的に割安株ではないですし、表面上の配当利回りは、2.62%となっており物凄く高くはありません。

ただ、ここに株主優待のクオカード3,000円を加えて総合配当利回りを出すと4%となります。

安定した業態で4%の配当利回りがある銘柄は珍しいと思います。

2017年2月16日木曜日

SBI証券で人気の2月権利確定銘柄 ドトール・日レスホールディングス(3087)の株主優待は使い勝手が良さそう

SBI証券で人気の2月権利確定銘柄がいくつか紹介されています。



イオン(8267)、買物返金カード等
ビックカメラ(3048)、買物券
吉野家ホールディングス(9861)、飲食券
クリエイト・レストランツ・ホールディングス(3387)、食事券
イオンモール(8905)、ギフトカード等
ドトール・日レスホールディングス(3087)、自社ポイントカード
東宝(9602)、映画割引券等
松竹(9601)、映画招待ポイント等

などが人気だそうです。

個人的にはコーヒーが好きなので、ドトール・日レスホールディングス(3087)の株主優待である、自社ポイントカードの使い勝手が良さそうだと思いました。

ちなみに、参考最低獲得金額は209,000円位です。


最近、ドトールの業績は堅調ですね。株価は割安ではありませんが、極端に割高というわけでもありません。

私自身は、配当利回りが3%以上というのを一つの指標としているので、現在のバリュエーションでは購入しませんが・・・。



株主優待のみで投資を決めるということはありませんが、株主優待を色々と調べるのは楽しいですし、結果的に投資した銘柄から優待を貰えるというのは単純にうれしいですね。