「Vanguard Small-Cap ETF」と「iShares Core S&P Small-Cap ETF」の比較

「Vanguard Small-Cap ETF」と「iShares Core S&P Small-Cap ETF」を比較しました。

結論としては、「Vanguard Small-Cap ETF」の方が良いでしょう。

Expense ratio（経費）が安く、リターンに変わりがほとんどないことを考えると「Vanguard Small-Cap ETF」の方が合理的だと思います。

（流動性は「iShares Core S&P Small-Cap ETF」の方があります。）

単純なバイアンドホールドであれば、「Vanguard Small-Cap ETF」

カバードコールやキャッシュセキュアードプットなどのオプションと組み合わせるために流動性が欲しいならば「iShares Core S&P Small-Cap ETF」ですかね。（ただ、最後に参考をのせていますが、IJRのオプションの流動性はかなり低いです・・・）

【Expense ratio（経費）】

「Vanguard Small-Cap ETF」　：　0.10％
「iShares Core S&P Small-Cap ETF」　：　0.17％
0.07％の違いですが長い間バイアンドホールドホールドするのであれば、安いほうが良いです。また、バンガードは顧客視点のサービスを提供しているので安心できます。
ただ、0.07％の違いはカバードコールの収益で簡単に補えはしますが。

【リターン】

ほとんど変わりません、どちらでも大きな違いはないでしょう

【流動性】

「Vanguard Small-Cap ETF」　：　volume 45,646.00
「iShares Core S&P Small-Cap ETF」　：　volume 257,947.00
ともに、2013/9/6時点
結構違いますね、「iShares Core S&P Small-Cap ETF」の方が断然取引されています。

参考までに、「iShares Core S&P Small-Cap ETF」の直近２ヶ月のオプションの取引実績です。
そもそも、「iShares Core S&P Small-Cap ETF」と比較すれば「iShares Core S&P Small-Cap ETF」の流動性がまだましというだけでオプションはほとんど約定してないですね。

そう考えると、IJRやVBでオプションを利用するということ自体が間違えで、IJRやVBはバイアンドホールドの方が適切なのかもしれません。

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優良株は大幅ディスカウントにはならない

最近、高配当ディフェンシブ銘柄に興味があり色々と調べています。
業績が安定している高配当銘柄で配当再投資をしようか検討中です。

シーゲル氏の本でも、安定して高配当をしている株を長期保有して配当を再投資をした場合のリターンが優れていると書かれています。
当然に、安定して成長をつづける株が大幅にディスカウント（割安株）となるチャンスはめったにありません。
チャンスを待ちすぎて投資機会を逃すよりか、そこそこなバリュエーションで購入してもリスクは少ないと思います。
それこそ、ドルコスト平均法で購入単価をならす投資戦略もあります。

２０年スパンの長期投資と腹をくくるのであれば、物凄い割高でなければコツコツと購入しても損失は少ないと思います。個人的にはPERが２０倍近辺を一つの基準としています。

日本の銘柄だと、

・日本たばこ産業（JT）
・花王
・アサヒグループホールディングス
・キリンホールディングス
・サッポロホールディングス
・味の素

がメジャーなところではないでしょうか。

あと、多少の景気循環・業績の低下を受け入れるのであれば

・信越化学工業
・キヤノン
・セコム

なんかを、安値を狙いながらコツコツと買い集めるのもいいかもしれません。

最近、カジノ構想の話が話題です。セコムなんかは警備会社として株価が上がったりするかもしませんね。

「マッタリ＝省エネ」というのが投資のコンセプトです。
デイトレードのようにあくせく投資をしたくないので、高配当銘柄を長期保有して配当再投資には興味があります。

株式投資 第4版
ジェレミー・シーゲル


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「5,000万円で配当金生活してみよう」 配当生活ブログの紹介

配当で生活するというコンセプトでブログを書かれている方はけっこういらっしゃるみたいですね。

私の知識不足だったのかもしれませんが、高配当銘柄で配当生活というカテゴリーも結構ブログがあるようです。

「5,000万円で配当金生活してみよう」

分散したポートフォリオで高配当を狙っているようです。
ちなみに、日本株式の保有はバリュー銘柄が多いようです。

それにしても、結構みなさんお金持ちですね・・・
なかなか５，０００万円も金融商品につぎ込むのは難しいと思います。

私は配当生活がしたいと思いませんが、長期的に税引き後のトータルリターンが最大になればと思っています。（配当生活はしたくてもできません・・・）

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日本たばこ産業 （2914）の長期（２０年）チャート

「日本たばこ産業 （2914）」ことJTの長期チャートになります。
２０年のチャートをTOPIXと比較しています。

青線が、日本たばこ産業 （2914）
ピンクが、TOPIXになります。

長期のチャートを見ると、ディフェンシブ銘柄とされていますがかなり乱高下しています。
ただ、しっかりとトピックスにはアウトパフォームしています。
JTに20年間投資し続けてきた人は報われていますね。

アメリカでは長期的にタバコ銘柄のリターンが良いと言われています。
高配当銘柄を長期保有して配当再投資をするのであれば、「日本たばこ産業 （2914）」も候補になるのではないでしょうか。

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高配当銘柄を長期保有して配当再投資を考えているのであれば読んで損はないです。アメリカの分析のため、日本の事例について書かれてはいませんが・・・

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「高配当株で配当金生活」が羨ましい

「高配当株で配当金生活」が羨ましいです。

最近、高配当銘柄での配当再投資に興味があり色々と調べています。

以前から興味はあったのですが、ついついオプションと海外ETFへ先に投資をしていたため手が回っていませんでした。

ちなみに、このサイトの方はかなり運用額が大きいですね・・・
これだけの資金量があれば本当に配当だけで生活ができそうです。
私はこんなに資金がないので配当だけでの生活は無理ですね。
いつかはここまで運用額が増えてマッタリと配当で生活ができればと夢見ています。

その目標を実現するために、投資対象は国内株式・アメリカ株式・日本国債・先進国国債・日本のREIT・アメリカのREITを中心として幅広く分散しています。また、その銘柄数も１００を有に超えています。そのため、私の資産変動は非常に穏やかなものとなっていまして、ブログとしてはドキドキ感に欠けるかもしれませんが、配当金で生きるという事はこういうことだと言う事を分かっていただけるのではないかと思います。

上記がサイトの説明の抜粋ですが、ものすごく王道な投資をされています。

運用額が増えてきたら、このサイトのように高配当株式やリートに投資をした方がリスクが少なそうですね。

マニアックで流動性が劣る金融商品に投資するよりも、このサイトの方の投資の方が王道だと思います。

ちなみに、高配当かつ配当再投資をするなら、花王・アサヒグループHD・日本たばこ産業なんかが面白そうです。

株式投資 第4版
ジェレミー・シーゲル

はディフェンシブ銘柄への配当再投資の本として参考になります。
ただ、この本が提唱している戦略を実行して儲かるか白黒するのは２０年後でしょう（笑）

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