iShares MSCI EAFE Index Fund(EFA)とiShares MSCI EAFE Value Index(EFV) オプションをするならEFA

iShares MSCI EAFE Index Fund(EFA)とiShares MSCI EAFE Value Index(EFV)

オプションを取引する原資産にするなら、断然iShares MSCI EAFE Index Fund(EFA)になります。

取引のボリュームが、iShares MSCI EAFE Index Fund(EFA)の方が遥かに多く、オプションの流動性も段違いに高いです。

ちなみに、取引ボリュームはEFA：14,506,013、EFV：105,330です。

当然、オプションの流動性もEFAの方が高くなります。

上がEFA、下がEFVです。
EFVのオプションはプット・コールともにほとんど取引が成立していません。

こんな状態ではなかなかカバードコールもキャッシュセキュアードプットもできませんね。

また、流動性が低いとビットとアスクの差が開き、効率的な値付けがされなくなる危険もあります。

バリュー系の株が好きなので今まではEFVを保有してきましたが、機会を見てEFAに変更をする予定です。

ALTRIA GROUP INC.（アルトリアグループ） 収益の柱はタバコ

ALTRIA GROUP INC.（アルトリアグループ）（MO）　収益のメイン・柱はタバコです。

まあ、当然といえば当然ですが、収益の９０％近くがタバコ関連から上がっています。

もう少し食品関連のセグメントの割合が高いと想像していましたが、少ないですね。

良くとらえれば利益率の高い本業に集中している、悪く考えるとリスクの高いタバコ事業に偏っています。

ALTRIA GROUP INC.（アルトリアグループ）のHPのアニュアルレポートから引用してます。

HPは投資家向けの資料が沢山ありすぎて、目当てであるセグメントの売上情報を探すのに苦労しました。

ちなみに、日本たばこ産業の方が収益は分散されています、
国内たばこ32、海外たばこ48、医薬3、飲料9、加工食品8、他1

投資家としてどちらが良いのかは判断に迷いますね、ただタバコ産業に投資をすると明確な目的があるのであれば、ALTRIA GROUP INC.（アルトリアグループ）のように本業に集中していてくれた方がポートフォリオや売り時の判断はしやすいかもしれません。

高配当銘柄への長期投資はこの本が参考になります。

＜関連投稿＞

・アルトリアグループ（ALTRIA GROUP）の配当スケジュール　Ex-Dividend Date 配当落ち日
・日本たばこ産業 （2914）の長期（２０年）チャート

アルトリアグループ（ALTRIA GROUP）の配当スケジュール Ex-Dividend Date 配当落日

アルトリアグループ（ALTRIA GROUP）の配当スケジュールの場合、

直近では、2013年9月12日が「Ex-Dividend Date＝配当落ち日」となっています。

この場合は、9月11日までに株を購入＆約定し　→　9月11日の終了まで売却しないでおけば権利が確定し、配当が支払われます。

参考となるブログのリンクを貼っておきます。

（抜粋）配当落ち日（Ex-dividend date）に買っても、もう配当はもらえないので、その前日9日がthe last dayになる。

Ex-Dividend Dateの英語での説明はココになります。

＜関連投稿＞

・Kimberly-Clark、Johnson & Johnson、Procter & Gamble、Unileverの長期チャート

2013年9月9日 ポートフォリオ

最近、ポーフォリオを公開していませんでした。
集計が面倒だと思っていたら、いつの間にか公開するのすら忘れていました・・・。

メインはインデックス運用です。感覚的にインデックス運用が８～９割り、
２～３割りをカバード・コールやキャッシュ・セキュアード・プットで運用です。

あまり高いリターンを狙っているポートフォリオではないので安心して保有をしています。
保有期間：１０年単位、期待リターン：５％

まあ、保有期間を長くとってコツコツと運用をしていけば、不可能な期待リターンではないと考えています。

期待リターンが高いほどハイリスクな運用をする必要がありますが、あまり期待リターンが高くなければ低リスクでの運用ができます。

それこそ、アメリカやヨーロッパには配当利回りが５％のグローバル企業た多数あります。
短期的に株価は上下しますが、長期で見れば高い配当を払いつつ、そこそこな株価に落ち着くと思います。

一例として、グローバルなタバコ銘柄の配当利回りはかなり高くなっています。
訴訟や禁煙の流れから割安になっていますが、配当利回りを考慮すれば面白い投資対象だと思います。

【流動資産】
日本円
ドル

【日本株式】
4464 ソフト９９
6935 日デジタル
2914 ＪＴ
1936 シーキューブ
6957 芝浦電子
6896 北川工

【外国株式　先進国】
IVV　iShares S&P 500 Index
IJR　iShares S&P SmallCap 600 Index
DVY　iShares Dow Jones Select Dividend
VB　　Vanguard Small-Cap
EFA　iShares MSCI EAFE Index Fund
EFV　iShares MSCI EAFE Value Index
VGK　Vanguard European

【外国株式　新興国】
EEM　iShares MSCI Emerging Markets Indx
VWO　Vanguard Emerging Markets
DGS　WisdomTree Emerging Mkts Small Cp Div Fd
EWZ　iShares MSCI Brazil Index
HDB　HDFC　BANK　LIMITED（インド個別銘柄）

【セクター別投資】
PM　PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC.
KXI　iShares S&P Global Consumer Staple
IXJ　iShares S&P Global Healthcare Sect

【オプション】

【EEM】
Sold 09/21/2013 41.00 Call (covered call)
Sold 10/19/2013 41.00 Call (covered call)

【IWM】
Sold 10/19/2013 99.00 Put (cash secured put)
Sold 11/16/2013 104.00 Put (cash secured put)
Sold 12/21/2013 101.00 Put (cash secured put)

＜関連投稿＞
・現実的な運用利回り・リターンを目指す
・【ポートフォリオ】2012年5月27日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2012年4月30日　ポートフォリオ
・【ポートフォリオ】2012年2月24日　ポートフォリオ

Kimberly-Clark、Johnson & Johnson、Procter & Gamble、Unileverの長期チャート

高配当銘柄を長期保有し配当再投資をすることを考えています。

世界の生活必需品・ヘルスケアのトップ企業、１０年のチャートを比較してみました。

紫：S&P500　+57.89％
緑：Unilever　+107.28％
オレンジ：Procter & Gamble　+71.15％
赤：Johnson & Johnson　+51.89
青：Kimberly-Clark　+101.07％

Kimberly-Clark　＞　Unileve　＞　Procter & Gamble　＞　Johnson & Johnson

キンバリークラーク、ユニリーバ、プロクター・アンド・ギャンブル、ジョンソン・エンド・ジョンソン

どの銘柄もS&P500にアウトパフォームしていますが、
１０年間で見ると「Kimberly-Clark」「Unileve」のリターンが突出しています。

ちなみに、一般消費財とヘルスケアをごっちゃにしているので正確な比較ではないでしょう。

一般消費財では、世界一位がプロクター・アンド・ギャンブル、二位がネスレ、三位がユニリーバ。

ディフェンシブ株になるので、配当再投資と長期保有に向いていると思います。

株式投資の未来~永続する会社が本当の利益をもたらす
ジェレミー・シーゲル


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・優良株は大幅ディスカウントにはならない
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