「世界のマーケットで戦ってきた僕が米国株を勧めるこれだけの理由」を読みました

世界のマーケットで戦ってきた僕が米国株を勧めるこれだけの理由
松本 大



を読みました。

アマゾンのレビューにも書かれていますが、松本氏が書いている部分は前半の半分程度です。

（株には関係ないですが、松本氏は時の人ですね・・・）

残りは他の人が書いていたり、マネックスの紹介だったりします。

一応、NISAで米国株投資をする場合の注意点なんかも書いてあります。

NISAといえでも、米国株の配当には米国で課税されるなど。

これからマネックスを利用して米国株投資を始めようという人にはいいかもしれません。

ただ、ある程度米国株投資をしている人には物足りないですね、

一度図書館で借りるか、立ち読みでもして本当に必要か内容を確認した方がいいでしょう。

個人的な感想として、松本氏が書いた部分は面白かったですが、図書館で借りれば十分かなと思いました。

2014年9月16日 ポートフォリオ

ETFを利用したインデックス運用がメインで、一部　デリバティブ（カバードコールとキャッシュセキュアードプット）の利用をポートフォリオになっています。

最近、ポートフォリオの投稿を忘れていました。単に面倒で忘れていました・・・

ちなみに、前回と変更した点として、個別株式を売却してETFを購入しています。

これで私のポートフォリオの主力は、

VB Vanguard Small-Cap
VGK Vanguard European
VWO Vanguard Emerging Markets

の3つのETFになりました。
上記のETFでかなりの割合を占めています。

どんどん、特徴のない普通のポートフォリオになっています。

銘柄選びの楽しみは減りますが、投資にかける時間も減るのと、個別銘柄のニュースを見る必要もないので運用は楽ちんです。

また、カバードコールとキャッシュセキュアードプットもETFを対象としているので、これといった特徴もないですね。

ちなみに、ターゲットバイイングは超優良銘柄かメジャーなETFを対象に少しだけ仕掛けています。

こんなに普通のポートフォリオでは流行りの「億り人」には到達できなさそうですが、損をしないで相場に参加し続け、ストレスがかからない楽ちんな運用を目指しています。


【流動資産】
日本円
ドル

【日本株式】
なし

【NISA】
なし

【外国株式　先進国】
VB Vanguard Small-Cap
VGK Vanguard European

【外国株式　新興国】
VWO Vanguard Emerging Markets

【セクター別投資】
PM PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC.
BTI British American Tobacco PLC (ADR)
MO Altria Group Inc
BP BP p.l.c. (ADR)

【オプション　～カバードコール・キャッシュセキュアードプット～】
BP 01/17/2015 45.00 Put short
EEM 01/17/2015 45.00 Put short
EEM 02/20/2015 45.00 Put short
EEM 06/19/2015 45.00 Put short
EFA 01/17/2015 67.00 Put short
EFA 06/19/2015 66.00 Put short
EFA 11/22/2014 66.00 Put short
IWM 01/17/2015 115.00 Put short
IWM 01/17/2015 81.00 Call long
IWM 02/20/2015 113.00 Put short
IWM 05/15/2015 115.00 Put short
IWM 10/18/2014 113.00 Call short
IWM 10/18/2014 119.00 Put short
JNJ 04/17/2015 100.00 Put short
MO 10/18/2014 43.00 Put short
XOM 11/22/2014 95.00 Put short




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・現実的な運用利回り・リターンを目指す
・【ポートフォリオ】2014年7月18日　ポートフォリオ
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インデックス運用で億り人は大変だと思う

有名なインデックスブロガーの記事で、

インデックス運用で億り人（運用資産が１億円越え）がでたと、一部で話題になっていました。

実際には、DINKSの夫婦で正社員２馬力家庭＆倹約生活だったようです・・・

それなら運用をしなくても貯金で１億になるのでは？という突込みが多数あったみたいです。

私としても、１億を貯めたということは凄いことだと思いますが、やっぱり資産運用で１億円というのは感覚的にしっくりきません。

どちらかというと、しっかりダブルインカムで働いて倹約生活、一部運用で１億という感じでしょうか。

そこから考えると、世間の人が思い描いている、投資で１億は

www9945の公開プロフィール

だと思います。

年収300万円、掃除夫の僕が1億円貯めた方法


ただ、www9945氏の手法はかなりレバレッジもかけており、リスクの高いトレーディングです。

普通の個人投資家が真似するのはかなりハードルが高いですし、下手をすると破産をする可能性もあります。

www9945氏もかなり危険な状態があったみたいです。


ということで、普通のサラリーマン投資家がインデックス運用で１億円を超える資産を作るには運用期間を長くするか（20～30年）、世帯年収を高くして投資に回せる金額を増やすしか方法はないと思います。

多分、株式がメインのインデックス運用で期待できるリターンは5％前後だと思います。

＜関連投稿＞
・資産運用は家計管理から
・超オーソドックスなポートフォリオ
・若くして１億円貯めるにはリスクをとる必要がある

「私はこうして投資を学んだ 改訂版」を読みました オプショントレーディングをしている人にはお勧めです

私はこうして投資を学んだ 改訂版
増田丞美



を読みました。

増田氏はオプショントレーディングの本を多数執筆しており、私も何冊か読んでいます。

個人的にはかなり参考になる本だと思います、特に安定してオプショントレーディングから利益を出したいという人には参考になると思います。

日記形式で書かれている個所もあるので、具体的にトレーディング方法が指南されているわけではありませんが、本全体の中に重要なエッセンスがちりばめられているという印象です。

何度か読むことで、マーケットに対峙する際の心構えなども身に付くと思います。

全体的には、一流銘柄のLeapsのキャッシュセキュアードプット（プットのショート）を推奨しています。

ようするに、長期のカバードプットになります、また長期間のオプションを選ぶことで個人投資家でも利益が出やすくなるとのアドバイスです。

私自身も、上記のアドバイスは有益だと思います。
色々とオプションを取引していて、期間が長めの3～6ヶ月のキャッシュセキュアードプットは利益になる確率が高いと思います。

利益率では短期のオプションに軍配があがりますが、個人投資家がトレーディングするうえではあえて期限が長いオプションに特化した方が勝率が上がる気がします。

いくつか参考になったポイントとして。

「10月に相場が下がることが多いので10月後半から11月にかけての株価が安い局面で投資を始めると良い、オプションやLeapsも同じでインプライドボラティリティが高い時に投資を開始するのが良い。」

「1年のサイクルを理解して投資するのが良い、11月に投資を開始して4月に投資をやめる、5～10月は投資を控える。」

「マーケット全体のボラティリティが高い水準の時はLeapsに注目して、①コールとプットの両方をショートする戦略。②プットのみをショートする戦略　をとると良い。」

「オプショントレーダーの多くは一番限または二番限、つまり残存期間が60日以下のものを対象としている。」

「株価の下落リスクが気になるなら、短期のヘッジとしてSPYのコールをショートすると良い。」

「ボラティリティをショートする戦略として、S&P500のボラティリティが高い時はVIXをショートするかわりに、Leapsをショーツする方法がある。理由はベガが残存期間が長いオプションほど大きいからである。」

「Leapsのショートに必要な証拠金の比率は20％に過ぎない、残りを他の戦略に振り分ける。最大2倍のレバレッジがかけられる（お勧めはしないが）、特にカバードプットは資金が許す限り多くの銘柄に分散するべきだ。」

「マーケット全体のボラティリティが低い時は、Leapsはボラティリティをショートする戦略としては使えない、単にタイムディケイを狙うだけになる。その様な場合には、一流銘柄を対象とするべきだ。」

「Leapsは大きく利益が出る時と、出ないときに分かれる。ボラティリティが大きい時は、ボラティリティを売る戦略になるので大きい利益になる。」

「コモディティについては、GLD（ゴールド）、SLV（シルバー）、USO（原油）、UNG（天然ガス）、DBA（農産物）を利用すると良い。」

「個別株オプションで株価変動が乏しくボラティリティが高い時はたいていの場合は、その銘柄になんらかの材料がある。」

日記形式で需要なポイントが本全体に散らばっていますが、手元に置いて何度も読み返すと勉強になると思いました。

＜参考にしている本＞

＜関連投稿＞

・「Finding Alpha via Covered Index Writing(レポート) 」の要点がBorn to Sellで紹介されてます

・カバードコール（キャッシュセキュアードプット）と高配当銘柄の組み合わせ
・オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット（cash secured put） 
・【オプション】Covered Call（カバード・コール）って、最低投資額はいくら？いくら儲かるの？リターンは？
・カバードコール（Covered Call）とは
・オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット（cash secured put）
・プット・オプション（Put option）のデメリット・マイナス点
・カバード・コールのまとめ
・カバード・コール関連の本

＜関連サイト＞
・マッタリ　バリュー投資とカバード・コール（オプション戦略）

ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BTI）を追加購入

ブリティッシュ・アメリカン・タバコはイギリスの企業です、

スコットランド独立のゴタゴタで株価は下げています。

もともと追加投資を検討していたのでこのタイミングで購入しました。

バリュエーションですが、あまり割安ではないですね。

PERとかの指標だけで見れば、フィリップモリス(PM)の方が割安だと思います。

PERは18.7倍、

配当利回りは4.21%、

タバコ銘柄のバリュエーションとしては普通な水準だと思います。